ОБНОВЛЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ БАЗЫ: Последние изменения в законодательстве касающемся греческих компаний с ограниченной ответственностью

31 мая 2018 года в официальном законодательном вестнике был опубликован Закон 4541 (далее «Закон 4541/2018»).

Среди прочего, Законом 4541/2018 вводятся различные поправки в Закон 3190/1955, регулирующий деятельность греческих компаний с ограниченной ответственностью (E.P.E.), включающие следующее:

НАИМЕНОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ:

Теперь включение в официальное наименование имен партнеров или целей компании не является обязательным, оно может состоять из любых слов. Кроме того, официальное наименование может быть полностью или частично указано латинскими буквами.

Организационно-правовая форма компании должна быть указана на греческом языке (например, «Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης» или «Ε.Π.Ε.»). Однако при проведении компанией международных сделок (и только в этом случае) могут использоваться слова «Limited Liability Company», «L.L.C.» или «LTD».

УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ:

В положения об уставном капитале компании с ограниченной ответственностью внесены поправки, проясняющие следующие вопросы:

– Компания должна иметь уставный капитал, без наличия требования минимальной суммы. Взносы могут осуществляться наличными или в неденежной форме.

– Номинальная стоимость долей может также устанавливаться свободно, но она не может составлять менее 1 евро.

– Взносы в неденежной форме возможны при условии, что вносимые активы могут быть оценены и отражены в балансе.

ИНФОРМАЦИЯ, УКАЗЫВАЕМАЯ ВО ВСЕХ КОРПОРАТИВНЫХ ДОКУМЕНТАХ:

Во всех документах компании должна быть указана следующая информация: наименование, уставный капитал, регистрационный номер GEMI, зарегистрированный офис, а также находится ли компания в процессе ликвидации.

УЧРЕДИТЕЛЬНЫЙ ДОКУМЕНТ:

Теперь возможно учредить компанию E.P.E. либо путем оформления нотариального акта, либо путем принятия типового устава, предусмотренного министерским решением.

Кроме того, Законом 4541/2018, уточняется обязательное содержание устава.

ПУБЛИКАЦИЯ:

В Законе 4541 уточняется, что компания E.P.E. получает правоспособность через регистрацию в G.E.MI. (реестр компаний) и закрепляются применимые положения, касающиеся публикации информации и актов компании.

СОБРАНИЯ УЧАСТНИКОВ:

Собрание участников  созывается не реже одного раза в год, не позднее 10 сентября каждого года. Новые положения также содержат подробности о форме, информации и сроках уведомления о созыве собрания участников.

Также законом предусматривается, что собрание участников может быть созвано не только по адресу зарегистрированного офиса компании, но и в любом другом месте как в Греции, так и за рубежом, и, при определенных условиях, проходить в форме телеконференции.

Наконец, новый закон добавляет к вопросам исключительной компетенции собрания участников принятие решения о восстановлении компании.

ДИРЕКТОРА:

Законом 4541/2018 также вносятся поправки в положения о снятии с должности директоров компаний E.P.E. и вводится возможность и условия для отказа от должности директора. Также определено понятие оснований для снятия с должности или отказа от должности директоров.

Наконец, устав должен теперь содержать положения о способе управления компанией.

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ:

Закон 4541/2018 представляет новую главу в законе, регулирующем деятельность компаний E.P.E., которая включает в себя, закрепляет и разъясняет все положения, касающиеся подготовки и публикации финансовой отчетности и распределения прибыли компании, а также предусматривает возможность дополнительного резервного фонда (помимо резерва, требуемого законом).

ВЕДЕНИЕ КНИГ-РЕЕСТРОВ РУКОВОДСТВОМ КОМПАНИИ:

Законом в новой редакции предусматривается, что книги-реестры, которые должны вестись директорами компании, могут быть также и в электронной форме, и уточняется обязательное содержание реестра партнеров.

ПЕРЕДАЧА ДОЛЕЙ:

Законом 4541/2018 определяется обязательная информация, которая должна быть включена в нотариальный документ для передачи долей. Далее законом вводится обязательство публикации передачи в реестре компаний в течение одного месяца с момента регистрации указанной передачи в реестре партнеров.

Наконец, законом 4541/2018 вносятся поправки в положение о выходе партнеров из компании, представляя в качестве основного правила свободу выхода из состава компании, если иное не предусмотрено в уставе.

ИЗМЕНЕНИЕ УСТАВА:

Законом 4541/2018 предусматриваются изменения необходимого большинства для внесения поправок в устав и определяются случаи, в которых измененный устав может утверждаться директором, без необходимости решения общего собрания.

Далее также вносятся поправки в положения, касающиеся периода ожидания между публикацией решения собрания участников о сокращении уставного капитала и соответствующей поправкой к уставу.

ПPЕКРАЩЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ЛИКВИДАЦИЯ И ВОЗОБНОВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ:

Законом 4541/2018 вносятся различные поправки в отношении положений о роспуске и ликвидации компаний E.P.E. (например, снижение требуемого большинства, роспуск в связи с истечением срока деятельности компании, сроки подготовки окончательной финансовой отчетности и т. д.) и вводится возможность восстановления компании в определенных случаях.

СОЗДАНИЕ ГРЕЧЕСКИХ ФИЛИАЛОВ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ:

В Законе 4541/2018 проводится разграничение между иностранными компаниями, имеющими головной офис в ЕС/ЕЭЗ, для которых применяется упрощенная процедура для создания греческих филиалов, а также компаниями, головной офис которых расположен за пределами ЕС / ЕЭЗ.

СРОК ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ:

Законом 4541/2018 разъясняется, что компании E.P.E. должны иметь ограниченный срок деятельности, который должен быть указан в учредительном документе.

Компании с ограниченной ответственностью, которые до издания Закона 4541/2018 не установили срок деятельности, перестают действовать 31 декабря 2021 года, в случае если не будут внесены изменения в их устав до наступления этой даты с указанием иной даты истечения срока деятельности.

ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИ И/ИЛИ

РАЗЪЯСНЕНИЯ ОБРАЩАЙТЕСЬ К НАМ:

———————————————————————————–

E-MAIL: info@vassiliades.gr

ТЕЛ.: +302103388625

* Настоящий материал предназначен исключительно в информационных целях и не является профессиональной юридической консультацией. Мы не берем на себя ответственность перед читателями настоящего документа за любые убытки понесенные в результате действий на основании настоящего материала.

LEGAL UPDATE: Recent amendments to the legislation on Greek Limited Liability Companies

On 31st May 2018, Law 4541 was published in the Official Gazette Law (hereinafter “Law 4541/2018”).

Among other things, Law 4541/2018 has introduced various amendments to Law 3190/1955 governing the Greek limited liability companies (E.P.E.), including the following:

CORPORATE NAME:

It is no longer obligatory that the corporate name consists of the name of the partners or the objects of the company, but it may alternatively consist of other “imaginary” words. In addition, the corporate name may be stated in whole or in part in Latin characters.

The legal form of the company must be stated in Greek language (i.e. “Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης” or “Ε.Π.Ε.”). In the company’s international transactions however (and only in that case) the words “Limited Liability Company”, “L.L.C.” or “LTD” may be used.

SHARE CAPITAL:

The provisions regarding the share capital of the limited liability company are amended in order to make it clear that:

  • The company must have a share capital, but there is no minimum amount. The contributions, may be in cash or in kind.
  • The nominal value of the share- parts may also be established freely, but it may not be under 1 euro.
  • Contributions in kind are possible, provided that the asset which is being contributed is capable of being valued and recorded in the balance sheet.

INFORMATION TO BE INCLUDED IN ALL CORPORATE DOCUMENTS:

In all the documents of the company, the following information must be stated: name, share capital, GEMI registration number, registered office and whether it is under liquidation.

INCORPORATION DOCUMENT:

It is now possible to incorporate an EPE company either by notarial act or through the adoption of the sample articles of incorporation provided by ministerial decision.

Also, Law 4541/2018, redefines the obligatory content of the articles of incorporation.

PUBLICATION:

Law 4541 clarifies that the E.P.E. company obtains the legal personality through its registration at G.E.MI. (companies’ registry) and codifies the applicable provisions regarding publication of the information and acts of the company.

GENERAL MEETINGS:

The general meeting is convened at least once a year, the latest until the 10th of September of each year. The amended provisions also provide details on the form, information and notification period of the invitation to the general meeting.

It is also provided that the general meeting may be convened not solely at the registered office of the company, but also elsewhere in Greece or abroad, or be held through teleconference, under certain conditions.

Finally, the new law adds to the matters of exclusive competence of the general meeting the resolution regarding the restoration of the company.

DIRECTORS:

Law 4541/2018 also amends the provisions regarding the removal of directors of EPE companies and introduces the possibility and conditions for a director to resign from his office.  It further defines the concept of cause for removal or resignation of directors.

Finally, the articles of association must now contain provisions regarding the mode of management of the company.

FINANCIAL STATEMENTS AND DISTRIBUTION OF PROFITS:

Law 4541/2018 introduces a new chapter in the law regarding EPE companies, which includes, codifies and clarifies all the provisions regarding the preparation and publication of financial statements and the distribution of profits of the company and provides for the possibility of additional reserves (beyond the regular reserves required by law).

BOOKS KEPT BY THE MANAGEMENT OF THE COMPANY:

The amended law provides that the books which are required to be kept by the directors of the company may be also in electronic form and redefines the mandatory content of the book of partners.

TRANSFER OF SHARE- PARTS:

Law 4541/2018 updates the mandatory information which must be included in the notarial document for the transfer of share- parts. It further introduces the obligation to submit for publication at the companies’ registry the transfer within one month from the registration of the said transfer in the book of partners.

Finally, law 4541/2018 amends the provision regarding the exit of partners from the company, introducing as a principle the freedom to exit from the company unless otherwise provided in the articles of association.

AMENDMENT OF THE ARTICLES OF ASSOCIATION:

Law 4541/2018 provides amended majority requirements for the amendment of the articles of association and defines the cases in which the amended articles are adopted by the director, without a decision of the general meeting.

It further amends the provisions regarding the waiting period between the publication of the decision of the general meeting for the reduction of the share capital and the relevant amendment of the articles of association.

DISSOLUTION, LIQUIDATION AND RESTORATION OF THE COMPANY:

Law 4541/2018 introduces various amendments regarding the provisions on dissolution and liquidation of EPE companies (e.g. reduction of majority requirements, dissolution due to expiry of the duration of the company, timeframe for the preparation of final financial statements, etc) and introduces the possibility of restoration of the company in certain cases.

ESTABLISHMENT OF GREEK BRANCHES OF FOREIGN COMPANIES:

Law 4541/2018 distinguishes between foreign companies having their seat within the EU/ EEA for which a simplified procedure is applied for the establishment of Greek branches, and those having their seat outside the EU/EEA.

DURATION OF THE COMPANY:

Law 4541/2018 clarifies that EPE companies must have a determined duration, and this must be stated in their incorporation document.

Limited liability companies which, prior to Law 4541/2018, had had not set a determined duration for the company, shall expire on 31.12.2021 unless they amend their articles of association before that date, by setting another expiry date.

————————————————————————————————————

*This publication is intended only to provide general information and does not constitute personal advice. We do not accept or assume any responsibility towards readers of the present document for any loss resulting from acting on the basis of this publication.

Christodoulos G. Vassiliades Firm will be exhibiting at the International Shipping Exhibition “Posidonia” 2018

Christodoulos G. Vassiliades’ representatives will be exhibiting at the International Shipping Exhibition “Posidonia”, scheduled to take place at the Athens Metropolitan Expo, from June 4th to June 8th, 2018.

Posidonia, has long been established as one of the major calendar events in the shipping industry, and attracts the most notable personalities from the Greek and international shipping community, major companies and organisations. The first Posidonia exhibition took place in 1969 and occur biannually.

Posidonia is organised under the auspices of the Ministry of Maritime Affairs & Insular Policy, the Union of Greek Shipowners, and the Hellenic Chamber of Shipping, and with the support of the Municipality of Piraeus and the Greek Shipping Co-operation Committee.

We look forward to seeing you to Posidonia 2018 this June. If you will be attending the exhibition and are interested in meeting us, please feel free to come by and meet us at the Athens Metropolitan Expo, Hall 4, Stand No 4.224, alternatively, you may email us at shipping@vasslaw.com in order to arrange a meeting.

For more information regarding the exhibition, please visit the following website: http://posidonia-events.com/

Legal 500 – Рейтинг 2018

Наша юридическая фирма продолжает укреплять свои позиции в международном юридическом справочнике лучших юристов  The Legal 500:  Европы, Ближнего Востока и Африки.

Мы рады сообщить, что наша юридическая фирма названа и рекомендована в качестве ведущей юридической фирмы 2018 года, а так же высококлассной юридической фирмой 2018 в двух областях практики, а именно: в коммерческом и корпоративном праве, сделкам по слиянию и поглощению, а также в морской и адмиралтейской отрасли.

The Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law Firms

Кроме того, наша фирма была рекомендована в трех следующих областях практики:

  1. Разрешение споров
  2. Интеллектуальная собственность
  3. Недвижимость и строительство

Мы с гордостью объявляем, что наш отдел по морским и адмиралтейским вопросам получил признание первого уровня. Наша команда отличается тем, что «решает весь спектр морских вопросов, связанных с  покупкой судов и регистрацией яхт, а так же является заместителем регистратора судового реестра Белиза. Среди недавних достижений – консультирование продавца по вопросу продажи девяти нефтяных барж».

Наш отдел по коммерческому и корпоративному праву, а так же сделкам по слиянию и поглощению, получил свое признание первого уровня, а наш управляющий директор цитируется как человек, который «не ищет легких путей и всегда находит решения», «обеспечивает очень высокий уровень обслуживания и решает весь спектр корпоративных и коммерческих вопросов особенно в области трансграничных слияний и поглощений».

Команда отдела по Разрешению споров была отмечена как команда «первоклассного» уровня, успешно представившая интересы кипрской компании, действуя exparte (в одностороннем порядке) против бывшего менеджера, запрещая ему ходатайствовать или общаться с клиентами. Христодулос Клеридес – «блестящий переговорщик».

 И, наконец, наша команда отдела Интеллектуальной Собственности была охарактеризована как команда, которая «предоставляет компетентные советы, и в частности рекомендуется Мария Кириаку».

Мы также очень гордимся 7 нашими юристами, которые рекомендуются за их превосходство, а именно:

  • в отношении нашей основной сферы практики, в коммерческом, корпоративном праве и сделках по слиянию и поглощению, рекомендуются наш управляющий партнер Христодулос Г. Вассилиадес и заместитель управляющего директора Кулла Деметриу, а так же Михалис Питтакис-глава корпоративного отдела, имя которого внесено в справочник The Legal 500 Юристы Нового Поколения;
  • в отношении Разрешения споров Христодулос Клеридес включен в список «Ведущих юристов». Справочник The Legal 500: Европа, Ближний Восток и Африка 2018 включает  выдающихся юристов Европы, Ближнего Востока и Африки;
  • в отношении Интеллектуальной Собственности рекомендуется Мария Кириаку;
  • в отношении Недвижимости и строительства рекомендуются Марианна Павлидес и Саввас Георгиу.

В свете этих достижений мы хотели бы выразить нашу искреннюю благодарность всем нашим клиентам, без которых эти достижения были бы невозможны.

Для полного просмотра нашего профиля: http://www.legal500.com/firms/14147/14844

Legal 500 – 2018 Ranking

Our Law Firm continues strengthening its positions in the international legal rankings directory The Legal 500: Europe, Middle East & Africa.

We are pleased to announce that our Law Firm has been named and recommended as the Leading Law Firm 2018 as well as the Top Tier Law Firm 2018 in two practice areas namely; Commercial, Corporate and M&A and Maritime and Admiralty.

The Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law FirmsThe Legal 500 - The Clients Guide to Law Firms

Furthermore, our Firm has been recommended in the following 3 practice areas:

  1. Dispute Resolution
  2. Intellectual Property
  3. Real Estate and Construction

We are proud to announce that our Maritime and Admiralty department received Tier 1 recognition. Our team is noted as one which “handles the full range of maritime matters such as the purchase of vessels and yacht registrations and also serves as deputy registrar of the Belize-ship registry. Recent highlights include advising the vendor on the sale of nine bulk oil barges.”

Our Commercial, Corporate and M&A team received its’ first Tier 1 recognition and our Managing Director is cited as a person who “always finds solutions without ever cutting corners”, “provides very high levels of service’ and handles the full array of corporate and commercial matters with a particular strength in cross-border mergers and acquisitions”.

The Dispute Resolution Department team was noted as a ‘first-class’ team successfully represented a Cypriot company in an ex-parte order against a former manager prohibiting him from soliciting or communicating with clients. Christodoulos Clerides is an ‘excellent negotiator’.

And finally, our Intellectual Property Department team has been characterized as one which “provides ‘accurate advice’ and Maria Kyriacou is recommended.”

We are also very proud that 7 of our lawyers are recommended for their excellence, namely:

  • in relation to our main area of practice, Commercial, Corporate and M&A, our Managing Partner Christodoulos G. Vassiliades and Deputy Managing Director Koulla Demetriou were recommended as well as Michalis Pittakis, Head of Corporate Department, was proclaimed as a Legal 500 Next Generation Lawyer;
  • for Dispute Resolution Christodoulos Cleridesis listed in the “Leading lawyers” list. The Legal 500 Europe, Middle East & Africa 2018’s guide to outstanding lawyers in Europe, Middle East & Africa;
  • in relation to Intellectual Property, Maria Kyriacou is recommended;
  • finally, in relation to Real Estate and Construction Marianna Pavlides and Savvas Georgiou are recommended.

In light of this achievement we would like to extend our sincere thanks to all our clients, without whom this achievement would not have been possible.

For a complete view of our profile: http://www.legal500.com/firms/14147/14844

 

Φορολόγηση ενοικίων στην Κύπρο για σκοπούς Φόρου Προστιθέμενης Αξίας (Ερμηνευτική Εγκύκλιος ΦΠΑ – Μίσθωση Ακίνητης Ιδιοκτησίας)

Αναφορικά με το θέμα φορολόγησης της μίσθωσης ή/και ενοικίασης ακίνητης ιδιοκτησίας, το τμήμα φορολογίας εξέδωσε την ερμηνευτική εγκύκλιο (EE220 – Μίσθωση ακίνητης ιδιοκτησίας) στις 2 Ιανουαρίου 2018.

ΦΠΑ στην ενοικίαση ακινήτων  

Μετά τις πρόσφατες αλλαγές (Ν. 157(Ι)/2017) που επέφερε η Βουλή των Αντιπροσώπων της Κύπρου, για σκοπούς εναρμόνισης της νομοθεσίας με την Ευρωπαϊκή Οδηγία για τον Φόρο Προστιθέμενης Αξίας (“ΦΠΑ”), παραθέτουμε πιο κάτω τον τρόπο φορολόγησης των πράξεων που αφορούν την μίσθωση ακίνητης περιουσίας στην Κύπρο.

Υφιστάμενες συμβάσεις ενοικίασης και επιβολή ΦΠΑ

Μέχρι τις 12 Νοεμβρίου 2017 η ενοικίαση κτιρίων θεωρείτο εξαιρούμενη παράδοση και δεν επιβαλλόταν ΦΠΑ. Ταυτόχρονα, δεν επιτρεπόταν η έκπτωση του ΦΠΑ που επιβαλλόταν για την αγορά ή την κατασκευή του ακινήτου.

Ως εκ τούτου, οι υφιστάμενες συμφωνίες σύμβασης (που έχουν υπογραφτεί πριν τις  13 Νοεμβρίου 2017) μεταξύ προσώπων σε ότι αφορά μίσθωση ή ενοικίαση ακινήτου), είναι σε ισχύ και δεν επηρεάζονται από την πιο πάνω τροποποίηση της νομοθεσίας. Στην περίπτωση ύπαρξης πρόνοιας στις υφιστάμενες συμβάσεις η οποία δίνει την δυνατότητα αυτόματης ανανέωσης ή αυτόματης αύξησης του μισθώματος, τότε ο όρος αυτός από μόνος του δεν δημιουργεί νέα σύμβαση για σκοπούς υπαγωγής της σε ΦΠΑ. Επομένως, η μίσθωση/ενοικίαση θεωρούνται εξαιρούμενες συναλλαγές και δεν φορολογούνται. Σε περίπτωση ακύρωσης της παλαιάς σύμβασης και σύναψης νέας συμφωνίας μετά τις 13 Νοεμβρίου 2017, η ενοικίαση θα είναι φορολογητέα πράξη.

Νέες συμβάσεις ενοικίασης και επιβολή ΦΠΑ

Από τις 13 Νοεμβρίου 2017 οι νέες συμβάσεις μίσθωσης/ενοικίασης ακίνητης ιδιοκτησίας, με βάση τις νέες πρόνοιες, υπόκεινται σε ΦΠΑ με συντελεστή 19%. Συγκεκριμένα η μίσθωση/ενοικίαση ακίνητης ιδιοκτησίας όταν ο μισθωτής μισθώνει/ενοικιάζει το ακίνητο από τον εκμισθωτή (δικαιούχο εκμετάλλευσης του ακινήτου), για σκοπούς άσκησης της οικονομικής του δραστηριότητας υπόκεινται σε ΦΠΑ με συντελεστή 19%. Με άλλα λόγια μισθώσεις κτιρίων που χρησιμοποιούνται σαν κατοικία εξαιρούνται. Αρά υπόκεινται σε ΦΠΑ μισθώσεις που αφορούν επαγγελματικά υποστατικά, καταστήματα, γραφεία, αποθήκες κ.τ.λ.

Άρα η μίσθωση ενός επαγγελματικού υποστατικού θα υπόκειται στο ΦΠΑ νοούμενου ότι ικανοποιούνται οι πιο κάτω προϋποθέσεις:

(α) Ο μισθωτής είναι υποκείμενο στο φόρο πρόσωπο (εγγεγραμμένος ή οφείλει να είναι εγγεγραμμένος στο μητρώο ΦΠΑ); και

(β) μισθώνει την ακίνητη ιδιοκτησία για σκοπούς άσκησης ή προώθησης της επιχείρησης του; και

(γ) ο μισθωτής πραγματοποιεί φορολογητέες συναλλαγές που ανέρχονται σε τουλάχιστον 90% των συνολικών του συναλλαγών. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι εκτός πεδίου εφαρμογής συναλλαγές με δικαίωμα έκπτωσης (π.χ. παροχή έντοκων δανείων εκτός Ευρώπης)  ερμηνεύονται ως φορολογητέες συναλλαγές για τους σκοπούς εφαρμογής του κανόνα 90-10.

Για παράδειγμα, αν ο μισθωτής είναι ένα κατάστημα πώλησης ρουχισμού (επιχείρηση) και συνάπτει σύμβαση μετά τις 13 Νοεμβρίου 2017, με κάποιο εκμισθωτή για την μίσθωση/ενοικίαση καταστήματος το οποίο θα χρησιμοποιεί για να πραγματοποιεί την αγορά και πώληση ρουχισμού, αυτή η πράξη υπόκειται σε ΦΠΑ.

Για σκοπούς σωστής  εφαρμογής του κανόνα 90-10 ο εκμισθωτής οφείλει να ελέγξει τις συναλλαγές του μισθωτή κατά την υπογραφή της σύμβασης. Δεν έχει όμως οποιαδήποτε υποχρέωση να παρακολουθεί τις μελλοντικές συναλλαγές του μισθωτή μετά την υπογραφή  της σύμβασης. Όταν υπάρχει αβεβαιότητα, σχετικά με την ορθότητα των στοιχείων που παρέχει ο μισθωτής αναφορικά με τις συναλλαγές του, θα ήταν φρόνιμο να ζητηθεί φορολογική γνωμάτευση αφού η νομοθεσία δεν είναι ξεκάθαρη σχετικά με την εύθηνη του εκμισθωτή σε τέτοια περίπτωση.

 Η φορολόγηση είναι υποχρεωτική αλλά ο εκμισθωτής δικαιούται κάτω από προϋποθέσεις να επιλέξει την μη φορολόγηση των μισθωμάτων/ενοικίων με ΦΠΑ. Θα πρέπει όμως να ενημερώσει τον Έφορο Φορολογίας μέσω του εντύπου ΤΦ 1220. Σε περίπτωση επιλογής μη φορολόγησης ο εκμισθωτής δεν έχει δικαίωμα διαφοροποίησης της απόφασης του σε μεταγενέστερο στάδιο. Η υπεύθυνη δήλωση παύει να ισχύει μόνο όταν η κυριότητα της ακίνητης ιδιοκτησίας αλλάξει. Οποιαδήποτε και αν είναι η φύση των συναλλαγών μίσθωσης/ενοικίασης (είτε φορολογητέα είτε εξαιρούμενη), αυτή μπορεί να αλλάξει μόνο στην περίπτωση αλλαγής στην κυριότητα του κτιρίου. Εάν για παράδειγμα ο υφιστάμενος δικαιούχος του κτιρίου, μισθώνει/ενοικιάζει το κτίριο και δεν χρεώνει ΦΠΑ, πωλήσει το κτίριο σε άλλο πρόσωπο, τότε το άλλο πρόσωπο έχει την δυνατότητα επιλογής φορολόγησης της μίσθωσης/ενοικίασης του.

Εάν ένα ακίνητο διαθέτει πέραν του ενός χώρου, ο εκμισθωτής δικαιούται να επιλέξει τον αριθμό των χώρων που δεν θα υπόκεινται σε φορολόγηση. Θα πρέπει όμως να γνωστοποιήσει την απόφασή του στον Έφορο Φορολογίας.

Υποχρέωση εγγραφής στο Μητρώο ΦΠΑ σχετικά με συμβάσεις ενοικίασης/μίσθωσης

Η υποχρέωση εγγραφής στο Μητρώο ΦΠΑ ακολουθεί τους συνήθεις κανόνες που αφορούν την εγγραφή σύμφωνα με τις διατάξεις του Πρώτου Παραρτήματος  της Νομοθεσίας ΦΠΑ. Δηλαδή αν η αξία των φορολογητέων συναλλαγών υπερβαίνει το όριο των €15,600 κατά την διάρκεια ενός έτους. Ως εκ τούτου, για να διαπιστωθεί η υποχρέωση εγγραφής θα ρέπει να προσκομιστεί η σύμβαση μίσθωσης η οποία δημιουργεί την υποχρέωση εγγραφής.

Έκπτωση φόρου εισροών από τον μισθωτή

Σε περίπτωση επιβολής ΦΠΑ επί των μισθωμάτων/ενοικίων, ο μισθωτής δικαιούται ολική έκπτωση του ΦΠΑ που του χρεώνει ο εκμισθωτής, νοουμένου ότι οι συναλλαγές του μισθωτή είναι φορολογητέες για σκοπούς ΦΠΑ. Εάν μέρος των συναλλαγών του δεν είναι φορολογητέες, τότε θα πρέπει να διεκδικήσει των ΦΠΑ με επιμερισμό όπως και για οποιοδήποτε άλλο φόρο εισροών.

Έκπτωση φόρου εισροών από τον εκμισθωτή

Για ακίνητο που η μίσθωση/ενοικίαση γινόταν ως εξαιρούμενη συναλλαγή πριν τις 13 Νοεμβρίου 2017, παρέχεται στον εκμισθωτή το δικαίωμα έκπτωσης του φόρου επί των εξόδων ανέγερσης του κτιρίου, νοουμένου ότι

(α) δεν έχουν παρέλθει 10 έτη από την ημερομηνία ανέγερσης/αγοράς τους; και

(β) ο εκμισθωτής επισύναψε νέα σύμβαση μίσθωσης/ενοικίασης μετά τις 13 Νοεμβρίου 2017 (δηλ. φορολογητέα συναλλαγή).

Σε περίπτωση που δεν έχουν παρέλθει 10 έτη από την ημερομηνία ανέγερσης/αγοράς του ενοικιαζόμενου ακινήτου, ο φόρος επί των εξόδων ανέγερσης αναπροσαρμόζεται για τα εναπομένοντα έτη για την συμπλήρωση της δεκαετίας, ξεκινώντας από την έναρξη χρησιμοποίησης του. Η έναρξη της χρησιμοποίησης τους θεωρείται ο χρόνος απόκτησης του κτιρίου ή πρώτης χρήσης και αν ο ιδιοκτήτης ήταν ή όχι εγγεγραμμένο πρόσωπο.

Εάν ένα ακίνητο διαθέτει πέραν του ενός χώρου, ο εκμισθωτής δικαιούται να επιλέξει τον αριθμό των χώρων που δεν θα υπόκεινται σε φορολόγηση. Θα πρέπει όμως να γνωστοποιήσει την απόφασή του στον Έφορο Φορολογίας. Σε τέτοια περίπτωση, το δικαίωμα έκπτωσης του φόρου επί των διάφορων εξόδων προσδιορίζεται ανάλογα με τον χρόνο επιλογής.

Cyprus Signs a Tax Treaty with Luxembourg for the Avoidance of Double Taxation

The Republic of Cyprus has concluded a Double Tax Treaty with Grand Duchy of Luxembourg. The treaty was signed on the 8th of May 2017.

The new treaty shall enter into force upon both Cyprus and Luxembourg exchanging notifications that the formal ratification procedures have been completed. The provisions of the treaty with respect to taxes will have effect in both contracting states on or after 1 January post ratification.  

As the new treaty was publication in the Gazette on 29th of December 2017 it is effective from 1/1/2018.

The new treaty is based on the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) Model Tax Convention framework, and will contribute to the expansion of Cyprus’ trade and economic relations between the two countries.

The preamble to the double tax treaty refers to the elimination of double taxation with respect to taxes on income and on capital and the prevention of tax evasion and avoidance through non taxation or reduced taxation effected through treaty shopping. 

The main provisions of the Double Tax Treaty

The convention shall apply to the following taxes: 

In the Republic of Cyprus:

  1. The income tax;
  2. The corporate income tax;
  3. The special contribution for the defence of the Republic; and
  4. The capital gains tax.

In the Grand Duchy of Luxembourg:

  1. The income tax on individuals;
  2. The corporation tax;
  3. The capital tax; and
  4. The communal trade tax.

Permanent Establishment

The definition of the permanent establishment in the context of the double tax treaty is a fixed place of a business through which the business of an enterprise is wholly or partly carried on.

Any building site or construction or installation project constitutes a permanent establishment only if it lasts more than 12  months.

Capital Gains Tax

Gains from the disposal of immovable property are taxed in the country where the immovable property is situated.

The term “immovable property” shall have the meaning which it has under the laws of the Contracting State in which the property in question is situated.

Gains derived by alienation of shares in a company, where 50% of the value of the shares derives directly from immovable property situated in the other Contracting State may be taxed in that other state.

Directors’ fees

Directors’ fees derived by a resident of a Contracting State in his capacity as a member of the board of directors of a company which is a resident of the other Contracting State may be taxed in that other State.

Withholding tax rate on interest payments

  • 0% withholding tax

Withholding tax rate on dividend payments

  • 0% withholding tax where the beneficial owner is a company that holds at least 10% in the paying company’s capital; 5% otherwise

Withholding tax rate on royalty payments

  • 0% withholding tax

VAT and Holding Companies: (VAT Interpretative Circular – VAT treatment of holding companies)

The Cyprus Tax Department issued on 9 January 2018 an Interpretative Circular (EE222–Holding Companies), clarifying the treatment of input VAT for holding companies based on existing ECJ case law.

Summary of the circular

The Circular distinguishes between cases whereby there is simple purchasing and holding of shares in companies and where there is management or administration of companies in which shares are held. This fundamental distinction is what will determine whether input VAT can be recovered by the holding company.

Purchasing and holding shares in companies and the relevant VAT treatment

The circular states that the mere holding of shares in other undertakings, without being involved in their management either directly or indirectly, for the purpose of receiving dividends does not comprise an economic activity for VAT purposes. Hence, such a holding company is not entitled to register for VAT and reclaim input VAT. The above position of the Cyprus Tax Department relies on the decisions of the CJEU in numerous cases, with the most important one being the CJEU Case C-60/90 Polysar Investments Netherlands.

The treatment of the Input VAT which is incurred by such a holding company is as follows:

VAT on local supplies that were made by Cypriot suppliers

Any VAT suffered on services supplied by local suppliers in Cyprus is not recoverable and therefore it constitutes an actual cost for the holding company which must be expensed.

VAT on intra-community supplies that were made by EU suppliers

Any intra-community services received by the Cypriot holding company from service providers which are established in another EU member state will be regarded as a Business to Consumers (B2C) service as a pure holding company cannot be regarded as a relevant taxable person. Hence, the EU service provider will charge the VAT of the other EU member state on its invoice, and the Cypriot holding company will not have the right to claim back such VAT. Therefore, the Input VAT constitutes again an actual cost for the holding company which must be expensed.

Management of companies and the relevant VAT treatment

The circular states that where the holding company is involved directly or indirectly in the management of the companies it holds shares in, by administrating, coordinating, organising, deciding or overseeing the actions of these companies, then the holding company engages in economic activity.  The dividend income received by the holding company may be regarded as a consideration for the direct or indirect management of the companies it holds shares in.  The areas the holding company may be involved in are financial, commercial, technical etc.  The holding company must prove that it has the available human and technical resources for supplying such management services.

As there are no certain criteria in determining the direct or indirect involvement in the management of subsidiaries, the Circular states that each case will be examined on its own facts.  Examples of evidence towards that effect would be the existence of common directors between the holding company and the companies it holds shares in and board minutes detailing the decision making process.

If such a holding company buys in such services and then resells them, then input VAT can be claimed if the services purchased are used for creating taxable supplies.

However, no input VAT can be claimed where the services purchased are used for the benefit of other companies it holds shares in.

The same VAT treatment applies to purchases related to raising finance for the acquisition of capital to be used for the acquisition of shares in its subsidiaries and the provision of its services. If however the company is exercising both economic and non-economic activities, then input VAT must be apportioned and claimed accordingly.

Specifically, the VAT treatment of the input VAT which is incurred by a holding company involved in the management of its subsidiaries is as follows:

VAT on local supplies that were made by Cypriot suppliers

Any VAT suffered on services supplied by local suppliers in Cyprus is recoverable only on the company’s economic activities, and the taxable portion thereof. On that ground, the holding company shall apportion the locally paid VAT accordingly. Any non – recoverable Input VAT shall be expensed.

VAT on intra-community supplies that were made by EU suppliers

Any intra-community services received by the Cypriot holding company from service providers which are established in another EU member state will be regarded as a Business to Business (B2B) service, and the holding company will be eligible for VAT registration in Cyprus in order to apply the reverse charge mechanism in Cyprus. The relevant reverse charge input VAT is recoverable based on the company’s economic activities, and the taxable portion thereof. On that ground, the holding company shall apportion the input VAT accordingly. Any non – recoverable Input VAT shall be expensed.

VAT on supplies that were made by non-EU suppliers

Any services received by the Cypriot holding company from service providers which are established outside EU will be also regarded as a Business to Business (B2B) services, and the holding company will be eligible for VAT registration in Cyprus in order to apply the reverse charge mechanism in Cyprus. The relevant reverse charge input VAT is recoverable based on the company’s economic activities, and the taxable portion thereof. On that ground, the holding company shall apportion the input VAT accordingly. Any non – recoverable Input VAT shall be expensed.

Summary of key implications

The Circular has emphasized the opportunity, for holding companies involved in the management of the companies they hold shares in, to recover input VAT under certain conditions.  It would be advisable for such companies to obtain a tax ruling confirming the extent of the recoverability of their input VAT.

Circular No. 01/2018 of the Department of Merchant Shipping on the Amendments to the International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers, STCW 78, as amended

As per Circular 01/2018 issued by the Department of Merchant Shipping (DMS) the amendments to the STCW Convention and STCW Code came into force on 01.01.2018. These amendments relate to the mandatory minimum requirements for the training and qualification of masters, officers, ratings and other personnel on passenger ships as well as mandatory minimum requirements for the training and qualification of masters and deck officers on ships operating in polar waters. These amendments can be found in the annex of Resolution MSC.416(97) and Resolution MSC.417(97) of the STCW Convention and STCW Code respectively.

The new amendments apply to Cyprus flagged passenger vessels and Cyprus flagged vessels which are operating in polar waters, foreign-flagged passenger vessels visiting Cyprus ports and seafarers employed on board the above mentioned vessels.

The DMS shall recognize seafarers’ certificates issued as per paragraph 4 of Resolution MSC.416(97), by a Country whose certificates of competency are recognised by the Republic of Cyprus.

The DMS supports the early voluntary implementation of the new amendments related to the mandatory minimum requirements for the training and qualification of masters and deck officers on ships operating in polar waters.

For further information or assistance, please do not hesitate to contact us.

Кипр и Саудовская Аравия подписали конвенцию об устранении двойного налогообложения

Правительства Республики Кипр и Королевства Саудовской Аравии подписали Конвенцию об устранении двойного налогообложения (далее «Соглашение»). Соглашение было подписано 1ого Января 2018 года.

Новое Соглашение вступает в силу, как на Кипре, так и в Саудовской Аравии, на момент обмена уведомлениями о том, что формальные процедуры ратификации были завершены. Положения Соглашения в отношении налогов вступят в силу в обоих Договаривающихся Государствах с или после 1ого Января после ратификации.

Соглашение основано на положениях Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), с некоторыми изменениями, и будет способствовать расширению торгово-экономических отношений между двумя странами.

Преамбула к Соглашению говорит об устранении двойного налогообложения на доходы и о предотвращении уклонения от уплаты налогов.

Основные положения Соглашения

Соглашение относится к следующим налогам:

  1. Применительно к Республике Кипр:
    • Подоходный налог
    • Корпоративный налог на доход
    • Специальный сбор на защиту Республики; и
    • Налог на прирост стоимости капитала
  2. Применительно к Королевству Саудовской Аравии:
    • Закят; и
    • Подоходный налог, включая инвестиционный налог на природный газ

Постоянное представительство

Термин «постоянного представительства» в контексте конвенции означает постоянное место деятельности, через которое полностью или частично осуществляется предпринимательская деятельность.

Строительная площадка, строительный, сборочный или монтажный объект могут представлять собой постоянное представительство только в том случае, если такая площадка, объект или деятельность существует более 6 месяцев.

Налог на прирост стоимости капитала 

Доходы получаемые от продажи недвижимого имущества, будут облагаться налогом в том Договаривающимся Государстве, где оно находится.

Термин «недвижимое имущество» имеет то значение, которое он имеет по законодательству Договаривающегося Государства, в котором находится рассматриваемое имущество.

Доходы от продажи существенной доли в капитале компании (не менее 25%), которая является резидентом одного Договаривающегося Государства, может облагаться налогом в этом Договаривающемся Государстве.

Международные перевозки

Доходы от эксплуатации морских или воздушных судов в международных перевозках, подлежат налогообложению только в том Договаривающемся Государстве, где находится эффективное управление.

Гонорары директоров

Гонорары директоров, получаемые резидентом одного Договаривающегося Государства в качестве члена совета директоров компании, которая является резидентом другого Договаривающегося Государства, могут облагаться налогами в этом другом Государстве.

Налог у источника при выплате процентов

  • 0%

Проценты включают доходы от задолженностей, возникающих в Договаривающемся Государстве и выплачиваемые резиденту другого Договаривающегося Государства

Налог у источника при выплате дивидендов

  • 5%

Налог у источника при выплате роялти

  • 5% удерживается при использовании промышленного, коммерческого и научного оборудования / 8% во всех остальных случаях